Veidlapa Nr. M-3 (8)
Studiju kursa apraksts
Vērtspapīru tirgus. Eiropas pieredze
Kursa kods
SZF_103
Zinātnes nozare
Ekonomika un uzņēmējdarbība
Kredītpunkti (ECTS)
3,00
Mērķauditorija
Uzņēmējdarbības vadība
LKI
6. līmenis
Studiju veids un forma
Pilna laika
Studiju kursa īstenotājs
Kursa vadītājs
Anželika Berķe-Berga
Struktūrvienības vadītājs
Ieva Puzo
Struktūrvienība
Sociālo zinātņu fakultāte
Kontaktinformācija
Dzirciema iela 16, Rīga, szf@rsu.lv
Par studiju kursu
Mērķis
Iepazīstināt studentus ar finanšu tirgiem, vērtspapīru tirgus jēdzienu un tā ekonomisko būtību. Kursā ir ietverti jautājumi par finanšu un vērtspapīru tirgu darbības pamatprincipiem, to uzbūvi, vērtspapīru veidiem, vērtspapīru tirgus veidiem.
Priekšzināšanas
Makroekonomika, Mikroekonomika, Finanses, Uzņēmējdarbības vadība.
Studiju rezultāti
Zināšanas
1.Iegūst zināšanas par biznesa finansēšanas iespējām, finanšu tirgiem, to infrastruktūru, vērtspapīru veidiem, to vērtības noteikšanas un analīzes metodēm. Iegūst izpratni par finanšu un analītiskajiem rādītājiem vērtspapīru tirgū, kā arī iepazīstas ar portfeļu veidošanas principiem.
Prasmes
1.Prasme orientēties vērtspapīru tirgos un analizēt to infrastruktūru un uzņēmumus; izprast finanšu un analītiskos rādītājus; iegūst vērtspapīru tirdzniecības pamata iemaņas, kā arī finanšu instrumentu portfeļu veidošanas iemaņas.
Kompetences
1.Students spēj izvērtēt finanšu un analītiskos rādītājus. Spēja veikt ar vērtspapīriem saistītos aprēķinus un attīstīt investīciju koncepcijas, piesaistīt finansējumu uzņēmumam un plānot uzņēmuma ieguldījumus vērtspapīru tirgū.
Vērtēšana
Patstāvīgais darbs
|
Virsraksts
|
% no gala vērtējuma
|
Vērtējums
|
|---|---|---|
|
1.
Patstāvīgais darbs |
-
|
-
|
|
Individuālais darbs – referāts (izveidotais portfelis), kopsavilkumi (mājas darbi), prezentācijas.
Lai izvērtētu studiju kursa kvalitāti kopumā, studentam jāaizpilda studiju kursa novērtēšanas anketa Studējošo portālā.
|
||
Pārbaudījums
|
Virsraksts
|
% no gala vērtējuma
|
Vērtējums
|
|---|---|---|
|
1.
Pārbaudījums |
-
|
-
|
|
Vienkāršs svērtais atzīmju vidējais rādītājs (apmeklētība, mājasdarbi, individuālais darbs un eksāmens).
|
||
Studiju kursa tēmu plāns
PILNA LAIKA
1. daļa
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Klātiene
|
Cits
|
2
|
Tēmas
|
Akciju tirgi. Lielākās akciju biržas Europā un pasaulē. Ievads portfeļa veidošanā (portfeļa veidi, aktīvu izvietošana, diversifikācija). MSCI indeksi.
|
-
Nodarbība/Seminārs
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Klātiene
|
Auditorija
|
2
|
Tēmas
|
Gala portfeļu izveide un žurnāla aizpilde (Buy/sell/hold). Gala portfeļu prezentācijas.
|
-
Nodarbība/Seminārs
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Klātiene
|
Auditorija
|
2
|
Tēmas
|
Portfeļu veidošanas nosacījumi un žurnāla aizpilde.
|
-
Nodarbība/Seminārs
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Klātiene
|
Auditorija
|
2
|
Tēmas
|
Fundamentālā analīze praksē (pārdošanas/peļņas vēsture, novērtējums — PE, akciju cenas izmaiņas, biznesa modelis un galvenie riski, pēdējo finanšu rezultātu analīze un perspektīvas, konkurences priekšrocības, piemēram, tirgus daļa, produkti, tirgus analīze, ESG).
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Klātiene
|
Cits
|
2
|
Tēmas
|
Labais un sliktais piemērs investīcijās pēc fundamentālās analīzes principiem. Kompānijas izvēle un analīze pēc dotā piemēra.
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Klātiene
|
Auditorija
|
2
|
Tēmas
|
Vieslekcija: SEB Grupas finanses un finanšu datu analītiķa loma.
|
-
Nodarbība/Seminārs
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Klātiene
|
Auditorija
|
2
|
Tēmas
|
Kompāniju analīze pēc iepriekšējās lekcijas pamatprincipiem, jautājumi un atbildes.
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Klātiene
|
Cits
|
2
|
Tēmas
|
Aktīvu klases, finansēšanas avoti, finanšu tirgus sastāvs, vērtspapīru tirgus un tā loma finansēšanā un ieguldījumos.
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Klātiene
|
Cits
|
2
|
Tēmas
|
Mūsdienu portfeļa teorija (Modern Portfolio Theory): riska un atdeves attiecības, diversifikācijas loma, standartnovirze, u.c. Tirgus apskats un akciju sniegums pirmajā gada pusē (31.12.2022-31.06.2023) un galvenās tendences.
|
-
Nodarbība/Seminārs
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Klātiene
|
Auditorija
|
2
|
Tēmas
|
Praktiskie darbi. 1) Analītiķu ziņojumu, to izpēte, reitingi, riski un nākotnes iepsējamie ieguvumi. 2) MSCI Ilgtspējas pārskata analīze.
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Klātiene
|
Cits
|
2
|
Tēmas
|
Vērtspapīru tirgus dalībnieki (vērtspapīru emitenti, investori). Vērtspapīru tirgus infrastruktūra (vērtspapīru tirgus starpnieki, fondu biržas, norēķinu un glabāšanas sistēmas, vērtspapīru tirgus uzraudzības institūcijas). Ieguldījumu fondi. Pensiju fondi.
|
-
Nodarbība/Seminārs
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
Grupu prezentācijas par izvēlēto kompāniju, to analīze un rekomendācija - pirkt vai nepirkt attiecīgās kompānijas akcijas.
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Klātiene
|
Auditorija
|
2
|
Tēmas
|
Uzņēmumu akcijas, kuru vērtība noturas ekonomiskās lejupslīdes laikā (Defensive) pret cikliskām akcijām (kuru peļņa un veiktspēja ir tieši saistīta ar ekonomikas cikliem), ekonomiskā cikla fāzes, lāču un buļļu stratēģija, īss ievads tehniskajā analīzē.
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Klātiene
|
Cits
|
2
|
Tēmas
|
Indeksu un portfeļu svaru metodes un to aprēķini. Fundamentālā analīze (kvalitāte, izaugsme, vērtība).
|
Kopā kredītpunkti (ECTS):
3,00
Kontaktstundas:
28 ak. st.
Gala pārbaudījums:
Eksāmens
Bibliogrāfija
Obligātā literatūra
1.
Dempsey M. Investment Analysis: An Introduction to Portfolio Theory and Management. Routledge, 2020
2.
Linton D. E. Foundations of Investment Management: Mastering Financial Markets, Asset Classes, and Investment Strategies. J. Ross Publishing, 2020
3.
Bodie Z., Kane A., Marcus A. J. Essentials of Investments. 11th Ed. McGraw-Hill Education, 2019
4.
Mishkin F. S., Stanley G. E. Financial Markets and Institutions. 9th ed. Pearson Ed., 2018
Citi informācijas avoti
1.
Investopedia (investing, stock market and all other related explanations and calculations)
2.
Nasdaq: European markets
3.
Yahoo Finance (aktuālie kompāniju ratio u.c. svarīgā informācija)