Veidlapa Nr. M-3 (8)
Studiju kursa apraksts
ES Investīciju tiesības
Kursa kods
JF_459
Zinātnes nozare
Tiesību zinātne
Kredītpunkti (ECTS)
3,00
Mērķauditorija
Politikas zinātne; Tiesību zinātne; Vadībzinātne
LKI
Visiem līmeņiem
Studiju veids un forma
Pilna laika
Studiju kursa īstenotājs
Kursa vadītājs
Jānis Grasis
Struktūrvienības vadītājs
Ieva Puzo
Struktūrvienība
Sociālo zinātņu fakultāte
Kontaktinformācija
Dzirciema iela 16, Rīga, szf@rsu.lv
Par studiju kursu
Mērķis
Kursa beigās studenti izpratīs ES kapitāla tirgu (finanšu instrumentu tirgu) funkcionēšanas, ieguldījumu pakalpojumu sniegšanas un ieguldītāju aizsardzības, kā arī finanšu noziegumu novēršanas problemātiku vērtspapīru sektorā.
Kurss sniedz padziļinātu izpratni par ES ieguldījumu pakalpojumu regulējumu. Kursa centrālās sastāvdaļas ir Direktīva 2014/65/ES (MIFID II), tirgus ļaunprātīgas izmantošanas regula Nr. 596/2014 (MAR), kas ir izstrādāta ar Direktīvu Nr. 2014/57/ES par kriminālsankcijām par tirgus ļaunprātīgu izmantošanu (CMAD) un ar to saistītā īstenošanas regula un tehniskie standarti, kā arī ieguldītāju aizsardzības tēmas. Kurss dod izpratni un prasmes tiesību argumentāciju pielietot konkrētiem vērtspapīru nozares problēmjautājumiem. Turklāt kursā aplūkotas attīstībā esošās finanšu noziegumu novēršanas juridiskās un praktiskās problēmas, kas raksturīgas ieguldījumu pakalpojumu un vērtspapīru sektoram. Kurss paredzēts tiem studentiem, kuri interesējas par labi funkcionējošu kapitāla tirgu izpratni un turpmāko attīstību visā Eiropā.
Prudenciālo uzraudzību ES līmenī veic EVTI (Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde [2]). EVTI Bibliotēka [3] pēc būtības ir centralizēta informācijas (atzinumu, vadlīniju u. c.) uzglabāšana, par kursa ietvaros apspriestajām tēmām.
Priekšzināšanas
Starptautiskajās publiskajās tiesībās
Studiju rezultāti
Zināšanas
1.Sekmīgi apgūstot kursu, studenti iegūs zināšanas par: - Vērtspapīru sektora darbības principi un ieguldījumu pakalpojumu sniegšana; - Finanšu instrumentu tirgu direktīva un ieguldītāju aizsardzības tiesības; - ES vērtspapīru finanšu darījumu regula un ES finanšu nodrošinājuma direktīva; - ES kapitāla tirgu pamatprincipi; - Direktīva par tirgus ļaunprātīgu izmantošanu un finanšu noziegumu apkarošanas problēmas vērtspapīru sektorā.
Prasmes
1.Studenti varēs: - interpretēt un izprast ES pamatregulācijas ieguldījumu pakalpojumu jomā; - interpretēt un izprast ES noteikumus investoru aizsardzības jomā; - izvērtēt konkrētus ar ieguldījumu pakalpojumiem saistītus jautājumus un piemērot tiem juridisko pamatojumu; - aprakstīt / interpretēt konkrētus jautājumus dažādu interešu diskursā (ieguldījumu pakalpojumu sniedzējs, investors, uzraugošā iestāde).
Kompetences
1.Pēc sekmīgas kursa apguves studenti iegūs kompetences: - atzīt Ieguldītāja tiesību pārkāpumu; - izvērtēt, kā ārvalstu valsts tiesību akti ietekmē ieguldījumu pakalpojumus; - atpazīt un novērtēt dažādus regulējuma režīmus ieguldījumu pakalpojumu nozarē; - izvērtēt, kā ES un starptautiskie likumi ietekmē valsts regulējumu vērtspapīru sektorā; - atpazīt.
Vērtēšana
Patstāvīgais darbs
|
Virsraksts
|
% no gala vērtējuma
|
Vērtējums
|
|---|---|---|
|
1.
Patstāvīgais darbs |
-
|
-
|
|
Gatavojoties prezentācijai un eksāmenam, studenti lasa un analizē ieteicamās publikācijas un atbilstošu gadījuma izpēti, izmantojot juridiskos avotus.
|
||
Pārbaudījums
|
Virsraksts
|
% no gala vērtējuma
|
Vērtējums
|
|---|---|---|
|
1.
Pārbaudījums |
-
|
-
|
|
Studenti tiks novērtēti par nodarbības darbu 30% un 70% par rakstisko eksāmenu. Tiks vērtēts:
- Aktivitāte interaktīvo lekciju laikā;
- Individuālo uzdevumu kvalitāte un termiņi;
- Padziļināta gadījuma izpētes analīze un prezentācija;
- Rakstisko eksāmenu atbilžu precizitāte.
|
||
Studiju kursa tēmu plāns
PILNA LAIKA
1. daļa
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
1. Ievads Finanšu instrumentu tirgus pamatos:
1.1. Finanšu instrumentu tirgus
1.2. Finanšu instrumenti. Vienkārši un sarežģīti finanšu instrumenti
1.3. Infrastruktūra un dalībnieki finanšu instrumentu tirgū
|
-
Nodarbība/Seminārs
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
1. Ievads Finanšu instrumentu tirgus pamatos: 1.4. Darījumi ar finanšu instrumentiem (pārdošana-pirkšana: garās, īsās pozīcijas, maržinālie darījumi, vērtspapīru aizdošana, repo, pirkšana/atpirkšana, īpašumtiesību nodošanas nodrošinājuma līgumi, Forex darījumi)
|
-
Nodarbība/Seminārs
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
1. Ievads Finanšu instrumentu tirgus pamatos: 1.4. Darījumi ar finanšu instrumentiem (pārdošana-pirkšana: garās, īsās pozīcijas, maržinālie darījumi, vērtspapīru aizdošana, repo, pirkšana/atpirkšana, īpašumtiesību nodošanas nodrošinājuma līgumi, Forex darījumi)
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
1. Ievads Finanšu instrumentu tirgus pamatos:
1.5. Riski (ieskaitot glabāšanu un maksātnespēju)
1.6. Finanšu instrumentu konti.
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
2. Pārskats par ES regulu
2.1. Regulas nepieciešamība un pamatprincipi
2.2. ES pakalpojumu sniegšanas brīvība un savstarpējās atzīšanas princips: ES pase
2.4. Svarīgākie ES likumdošanas akti Investīciju pakalpojumu sniegšanas jomā.
|
-
Nodarbība/Seminārs
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
2. Pārskats par ES regulu 2.5. MIFID II (pirms MIFID un pēc MIFID (vēsturisks pārskats))
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
3. Investīciju pakalpojumi 3.1. Vispārīga informācija par Investīciju pakalpojumu sniedzējiem
3.2. Investīciju pakalpojumu un ieguldījumu blakuspakalpojumu veidi
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
3. Investīciju pakalpojumi: 3.3. Investoru aizsardzība. Komponentu apskats
|
-
Nodarbība/Seminārs
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
3. Investīciju pakalpojumi 3.4. Klientu iedalījums kategorijās. Piemērotība un atbilstība.
|
-
Nodarbība/Seminārs
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
3 Investīciju pakalpojumi: 3.6. Klienta interešu un interešu konflikti.
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
3. Investīciju pakalpojumi
3.7. Pasūtījumu izpildes politika un labākais izpildes rezultāts.
3.8. Aktīvu saglabāšana un nošķiršanas prasības.
3.9. Sūdzību izskatīšanas procedūra.
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
3. Investīciju pakalpojumi
3.7. Pasūtījumu izpildes politika un labākais izpildes rezultāts.
3.8. Aktīvu saglabāšana un nošķiršanas prasības.
3.9. Sūdzību izskatīšanas procedūra.
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
5. Finanšu noziegumu novēršana: 5.1. Regula par tirgus ļaunprātīgu izmantošanu
|
-
Nodarbība/Seminārs
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
5. Finanšu noziegumu novēršana: 5.2. Aizdomīgi darījumi ar Finanšu instrumentiem (gadījumu izpēte).
|
-
Lekcija
|
Modalitāte
|
Norises vieta
|
Kontaktstundas
|
|---|---|---|
|
Attālināti
|
E-studiju vide
|
2
|
Tēmas
|
5. Finanšu noziegumu novēršana: 5.3. Starptautiskās sankcijas
|
Kopā kredītpunkti (ECTS):
3,00
Kontaktstundas:
32 ak. st.
Gala pārbaudījums:
Eksāmens (Rakstisks)
Bibliogrāfija
Obligātā literatūra
1.
Haentjens M., Gioia-Carabellese P. European Banking and Financial Law. Routledge, 2015 (p. 13-70, 129-132, 136-152, 156-164, 196-207, 210-225)
2.
Alexander R.C.H. Insider Dealing and Money Laundering in the EU: Law and Regulation. University of London, Routledge, 2016
3.
Andenas M., and Chiu, I.H.Y. Future of Financial Regulation: Governance for Responsibility. Routledge, 2014 (p.16-110, 135-140, 237-273, 273-294)
4.
MiFID II (Markets in financial instruments directive 2014/65/EU)
5.
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/565 (Organisational requirements and operating conditions for investment firms)
6.
Commission Delegated Regulation (EU) 2021/1254 (corrections of record keeping)
7.
Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 (safeguarding of assets)
8.
Regulation (EU) 2015/2365 on transparency of securities financing transactions and of reuse and amending Regulation (EU) No 648/2012 (SFTR regulation)
9.
Directive 2002/47/EC On financial collateral arrangements
10.
Regulation (EU) No 596/2014 On market abuse (market abuse regulation)
11.
Directive 2014/57/EU On criminal sanctions for market abuse (market abuse directive)